關(guān)于我公司積極爭取上“新三板”的情況報(bào)告
(黨委書記 董事長 蘇增盟)
各位代表、同志們:
今年中國資本市場非常活躍,一是主板大起大落,快起快落,幾乎無人見面不談股市;二是新三板繼去年政策明確后,今年進(jìn)入掛牌爆發(fā)期,成千上萬的中小型企業(yè)以積極的心態(tài)沖上新三板之路。
按照市金融辦和國資委的認(rèn)識(shí)與建議,我公司決定積極在新三板掛牌。
由于新三板是個(gè)相對大家比較陌生的概念,所以我先向大家講一點(diǎn)關(guān)于新三板的知識(shí),再講公司的決策決定與依據(jù)。
第一部分 關(guān)于新三板的有關(guān)知識(shí)
一、什么是新三板。“三板”是相對于滬深主板(一板)、中小板市場(二板)而言,新建立的全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),稱為“新三板”,由北京全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限公司主持三板股權(quán)交易。 “新”是為了與“老三板”區(qū)分開。老三板是2000年建立的“股權(quán)代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”,承接主板退市公司,以及STAQ、NET系統(tǒng)掛牌公司,STAQ是全國證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)的簡稱。2006年,中關(guān)村科技園新上市股份公司被納入進(jìn)來,被稱為新三板。2012年,“新三板”擴(kuò)容至全國四大高新技術(shù)園區(qū),2013年再度擴(kuò)容,突破高新區(qū)限制,全國所有符合條件的企業(yè)均有資格掛牌。新三板自此真正火了起來,截止2014年底,全國已掛牌中小企業(yè)股權(quán)交易1800多家。
二、“新三板”的特點(diǎn)與功能
特點(diǎn):一是“先上車,后買票”,即先掛牌,再通過新項(xiàng)目定向增發(fā)融資;二是快速靈活;三是準(zhǔn)入門檻低,相對于主板小額的融資機(jī)制,無經(jīng)營規(guī)模要求、無三年盈利要求;四是融資成本低,主導(dǎo)券商、法律、會(huì)計(jì)事務(wù)所輔導(dǎo)掛牌共200萬元左右,市政府獎(jiǎng)勵(lì)100萬元,定向增發(fā)的資金不用還本付息,入股了;五是掛牌快,主板三到五年也上不去,而新三板大致在1年內(nèi)就能掛牌;六是操作門檻高,要求公司資本500萬元以上,個(gè)人500萬押金,基本是面向機(jī)構(gòu),拒絕個(gè)人。
功能:新三板具有直接融資,股改時(shí)增資,升值后轉(zhuǎn)讓、股權(quán)合并轉(zhuǎn)讓、價(jià)值發(fā)現(xiàn)、獲取發(fā)展資源、并購重組方便快捷、股權(quán)激勵(lì)、規(guī)范管理、信用增進(jìn)、提升形象、轉(zhuǎn)板通道等功能。
三、“新三板”掛牌條件
凡符合下面六條即可申請掛牌:
1. 依法設(shè)立且存續(xù)兩年;
2. 業(yè)務(wù)明確且具有持續(xù)經(jīng)營能力;
3. 公司治理機(jī)制健全,合法、規(guī)范經(jīng)營;
4. 股權(quán)明晰,股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);
5. 主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);
6. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。
對照以上六條,我公司基本滿足,只需進(jìn)行股份制改造即完全符
合條件。
四、目前形勢
冷清多年,一炮走紅。2014年底,新三板掛牌數(shù)量從年初的300家增至1572家。2015年6月26日,共有2624家企業(yè)成功掛牌。預(yù)計(jì)今年超過5000家。咸陽九冶、水務(wù)、偏轉(zhuǎn)、華電、795等在積極申請。券商生意紅火,費(fèi)用大漲,發(fā)展勢頭迅猛。有專家預(yù)言,新三板五年超過深交所,八年內(nèi)超過上交所,十年左右超過深滬所總和。
第二部分 我公司的態(tài)度與決定
一、 市國資委、金融辦的態(tài)度
4月22日,國資委、金融辦聯(lián)合召集企業(yè)傳達(dá)市政府鼓勵(lì)支持企
業(yè)上新三板的意見,同時(shí)請西部證券進(jìn)行了講座。5月26日,程市長一行來企業(yè)調(diào)研,指導(dǎo)新三板工作。劉市長對此也表示支持,但至今市政府未出臺(tái)具體文件或統(tǒng)一思想。
二、 我公司決定上新三板,并成立領(lǐng)導(dǎo)小組
2015年5月12日,公司黨政工聯(lián)席會(huì)議研究決定成立公司新三
板掛牌工作領(lǐng)導(dǎo)小組明確了人員和職責(zé),提出了工作要求。
(一)工作領(lǐng)導(dǎo)小組成員
組 長: 蘇增盟
副組長: 鄧虎林 楊杰
成 員: 陳俊海 席俊鵬 李志平 陳哲 楊建勇 潘新慧 李軍 趙向輝
領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室,辦公室主任楊杰,辦公室設(shè)在審計(jì)法務(wù)部,辦公室負(fù)責(zé)外聯(lián)內(nèi)協(xié)具體工作。
(二)工作職責(zé)
工作小組在市國資委、市金融辦領(lǐng)導(dǎo)下以如意廣電公司在“新三板”掛牌為既定目標(biāo),有效開發(fā)相關(guān)資源,爭取相關(guān)政策支持,確!靶氯濉睊炫乒ぷ骺焖、順利進(jìn)行。
工作小組職責(zé)如下:
1、負(fù)責(zé)統(tǒng)籌整個(gè)掛牌工作的推進(jìn);
2、對掛牌有關(guān)重大問題作出決策部署;
3、負(fù)責(zé)與市政府、市國資委、市金融辦和主辦券商等業(yè)務(wù)溝通、匯報(bào)、協(xié)調(diào)工作。
4、負(fù)責(zé)制定、實(shí)施股改方案及股改后“新三板”掛牌所需資料的匯集、報(bào)送等相關(guān)事項(xiàng);
5、負(fù)責(zé)完成“新三板”掛牌法定程序規(guī)定的動(dòng)作;
6、負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)公司內(nèi)部工作。
三、 決定上新三板的原因
(一)順應(yīng)國家目前對企業(yè)最大的政策。中國經(jīng)濟(jì)處于降速換擋期,靠出口、投資拉動(dòng)已經(jīng)不頂用了,需要向縱深下功夫——加大創(chuàng)新。創(chuàng)新以大量投入為前提,要“砸錢”。企業(yè)的錢從哪里來?靠融資。融資是靠債券融資,即借錢,但不管向銀行或向個(gè)人借款,都要按時(shí)還本付息。另一種融資途徑是股權(quán)融資,即上市。但主板門檻高、時(shí)間長,眾多中小微企業(yè)難以企及!靶氯濉币陨暾垥r(shí)間短、門檻低、成本低成為中小企業(yè)的融資最佳選擇。還有,十八大提出,發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用,通過資本市場獲取發(fā)展資金,通過市場的規(guī)范、價(jià)值發(fā)現(xiàn)來表現(xiàn)企業(yè)的市場價(jià)值與地位是對企業(yè)的考驗(yàn),也是企業(yè)的機(jī)會(huì),是對企業(yè)最大的政策。
(二)掛上新三板,企業(yè)相當(dāng)于取得了“大V認(rèn)證”,提高了自己的信用等級,更容易吸引銀行、PE(私募)的光顧,與大企業(yè)兼并重組幾率更大。未來企業(yè)可通過轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股等融資,拓寬融資空間。
(三)通過券商的輔導(dǎo),可以大大提升企業(yè)合規(guī)運(yùn)營、財(cái)務(wù)管理和內(nèi)控能力。掛牌之前,主辦券商、會(huì)計(jì)、律師事務(wù)所會(huì)將公司所有的年報(bào),法律關(guān)系、資產(chǎn)關(guān)系梳理一遍,企業(yè)經(jīng)過統(tǒng)一洗禮,半只腳就邁進(jìn)了資本市場的大門。未來再申請主板會(huì)變得容易些。
(四)我們企業(yè)的具體一些的希望和目的。一是新產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要資金。創(chuàng)業(yè)基地需要大的投入;光伏產(chǎn)業(yè)需要大的投入;CRD等技術(shù)開發(fā)運(yùn)行需要人才、設(shè)備、市場的投入。二是需要進(jìn)行股份制改造,改變國企議事規(guī)則。三是解決股權(quán)激勵(lì)問題。按規(guī)定掛牌公司可以通過定向增發(fā)向公司員工進(jìn)行激勵(lì),員工也可轉(zhuǎn)讓獲利。
四、我公司的優(yōu)劣勢分析
有利條件:
1. 主業(yè)明確,發(fā)展戰(zhàn)略清晰,持續(xù)性有保證;
2. 行業(yè)較好、廣播電視發(fā)射設(shè)備是投資類產(chǎn)品,又與黨和國家的宣傳工作關(guān)聯(lián)。機(jī)頂盒系列產(chǎn)品具有 概念、變壓器有高鐵概念;
3. 投資類產(chǎn)品便于和政策關(guān)聯(lián);
4. 資產(chǎn)人員“干凈利落”,負(fù)債率僅16%,無不良債務(wù),無質(zhì)押、抵押,無涉訴案件;
5. 掛牌后定增題材多、概念好,如廣電新技術(shù)、中科院合作等。
不利條件:
1. 分公司多,不規(guī)范的財(cái)務(wù)、經(jīng)營行為可能不會(huì)少,整改工作量
大,主導(dǎo)券商工作量大;
2. 目前后勤、工業(yè)、商業(yè)地產(chǎn)業(yè)務(wù)是新三板不支持的;
3. 股改涉及市政府審批,擔(dān)心影響進(jìn)度,甚至可行性。
五、目前的工作進(jìn)度
四月份以來,公司有關(guān)人員集中學(xué)習(xí)了新三板有關(guān)知識(shí)。在與券
商交流的過程中,進(jìn)一步深化了相關(guān)知識(shí),對全國掛牌形式也不斷關(guān)注,公司上新三板相關(guān)工作有序推進(jìn)。經(jīng)過比較西部證券、興業(yè)證券、長城證券公司,按實(shí)力較強(qiáng),團(tuán)隊(duì)人手足,重視我公司業(yè)務(wù)的原則,初步選擇興業(yè)證券,近日可能進(jìn)場開始工作。
六、后續(xù)工作與要求
新三板的規(guī)則先掛牌,然后做市 提升企業(yè)價(jià)值,進(jìn)行股權(quán)交易。企業(yè)通過出讓股權(quán),以優(yōu)良項(xiàng)目進(jìn)行定向增發(fā)達(dá)到融資的目的。所以,決定上新三板是我們對企業(yè)發(fā)展,可陸續(xù)推出優(yōu)良項(xiàng)目的信心的反映。許多對掛牌企業(yè)無股權(quán)交易、無定向增發(fā)。這樣即使在新三板實(shí)現(xiàn)掛牌,也沒有多大意義。
很快證券公司帶著律師、會(huì)計(jì)事務(wù)所就要開展工作了。券 要對企業(yè)展開全部調(diào)查,提出整機(jī)項(xiàng)目,出股改方案,使公司全面符合上新三板的條件。然后才是推薦和持續(xù)督導(dǎo)。這個(gè)過程涉及所有子公司及部門,尤其是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有關(guān)部門及人員。公司要求所涉及學(xué)位及人員要高度認(rèn)清對企業(yè)的重要性,全力配合開展相關(guān)工作,按進(jìn)度、按要求推進(jìn)工作,早日實(shí)現(xiàn)上新三板的目標(biāo),助推公司快速發(fā)展。
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